Исследование: семикратный рост курса биткоина в 2013 году спровоцировали один-два игрока

Стремительный рост курса биткоина с $150 до $1 тысячи в конце 2013 года, который завершился с крахом биржи Mt.Gox, был результатом действий одного или двух игроков. В этом убеждены авторы публикации в Журнале монетарной экономики, пишет TechCrunch.

Читать далее

Исследователи Нил Гэндал, ДжейТи Хэмрик, Тайлер Мур и Тали Оберман опубликовали отчёт о манипуляции ценой биткоина, основанный на событиях конца 2013 года. Они утверждают, что семикратный рост криптовалюты спровоцировали один-два крупных игрока.

«Отчёт описывает анализ и влияние подозрительной торговой активности на криптовалютной бирже Mt.Gox, в ходе которой обманным путём были присвоены около 600 тысяч биткоинов стоимостью $188 млн», — пишут авторы.

«Во время обоих [рассматриваемых] периодов курс обмена биткоина к доллару рос в среднем на 4 процента в дни, когда имели место подозрительные операции, и снижался, когда эти операции пропадали. Основываясь на тщательном, устойчивом к ошибкам анализе исследование демонстрирует, что подозрительная торговая активность вероятнее всего стала причиной скачка курса биткоина в конце 2013 года с $150 до более, чем $1 тысячи в течение 2 месяцев».

Авторы уверены, что многие манипуляции такого рода возможны из-за малого объёма рынка криптовалют, в том числе раннего биткоина. Количество криптовалют выросло в 10 раз с того времени, и многие из них находятся в схожем положении, а значит, подвержены манипуляциям с ценой.

В случае с биткоином и Mt.Gox, манипуляции осуществлялись посредством двух ботов, Markus и Willy: они «проводили» торговые операции, на самом деле не владея биткоинами. Официальная статистика биржи включала «проблемные» транзакции больших объёмов, а в дни активности ботов повышалась и общая активность операций — в том числе и на других биржах. Всё это вело к росту курса криптовалюты (и было выгодно в том числе и самой Mt.Gox, зарабатывавшей на комиссиях с операций).

Исследователи отмечают, что бот Willy, вероятнее всего, имел и другую задачу: помочь владельцу биржи Марку Карпалесу скрыть произошедший в 2011 году взлом и кражу 650 тысяч «монет».

Основной вывод исследования заключается в том, что биткоину и другим криптовалютам, претендующим на серьёзное положение в «новой финансовой системе» предстоит ещё немалый путь, чтобы получить признание.

«По мере роста вложений финансовых организаций в криптовалюты и шагов по легализации биткоина как платёжной системы (что произошло в Японии в апреле 2017-го) важно помнить, насколько криптовалюты подвержены манипуляциям», — отмечают авторы документа.