Аналитики назвали софтверные компании, которым меньше всего страшен ИИ

Инвестиционный банк RBC Capital Markets в свежем обзоре отметил, что так называемое вертикальное ПО — то есть софт, созданный для отдельных отраслей вроде здравоохранения, страхования или промышленного дизайна — в ближайшее время сможет спокойно пережить изменения, вызванные ИИ, а в долгосрочной перспективе даже выиграть от них. У таких компаний есть важные преимущества, например глубокая экспертиза в своей отрасли, знание регулирования и специфические рабочие процессы, которые трудно повторить. Аналитики считают, что сегмент вертикального ПО, скорее всего, будет восприниматься как наиболее «устойчивый к ИИ» (по крайней мере «пока»).

В отчёте говорится, что вертикальное ПО часто используется для критически важных функций, а потому относится к категории того, что «нужно иметь» (need-to-have), а не просто «хорошо бы иметь» (nice-to-have). Его поставщики тоже ни от чего не застрахованы, но они демонстрируют высокий уровень удержания клиентов, и даже при худшем сценарии стартапы-конкуренты с ИИ ещё много лет не будут представлять для них угрозу.

Например, у компании Clearwater Analytics уровень удержания выручки (Gross Revenue Retention, GRR) составляет 98-99%. Этот показатель используется в бизнесе по подписке и показывает, насколько эффективно компания сохраняет существующую клиентскую базу и доходы.

Многие отрасли, где работают такие компании, ещё только начинают переходить на современные технологии. Это снижает вероятность того, что клиенты быстро переключатся на новые продукты на базе ИИ.

В долгосрочной перспективе аналитики RBC считают, что вертикальные софтверные компании будут играть ключевую роль в развитии ИИ. Они смогут не только предоставлять данные, но и давать контекст для обучения и доработки моделей. Это позволит создавать отраслевые ИИ-инструменты, которые реально повышают производительность.

Мнение Goldman Sachs

На недавней технологической конференции аналитики Goldman Sachs рассказали, какие компании могут выдержать конкуренцию с ИИ.

• Они выделили ServiceNow, похвалив генерального директора Билла Макдермота за лидерство.
• Упомянули Intuit, которая встроила ИИ в свои продукты и повысила их ценность.
• К Salesforce они отнеслись осторожнее: компании ещё предстоит доказать, что её новый продукт Agentforce AI востребован и что клиенты готовы за него платить.

Мнение RBC

RBC присвоил этим компаниям рейтинг «выше рынка» (Outperform) и отметил их сильные позиции и способность развиваться в условиях бума ИИ:

• Autodesk — компания по разработке ПО для проектирования. Известна AutoCAD и другими продуктами, которые используют в архитектуре, инженерии и производстве.
• Bentley Systems — поставщик инженерного ПО для инфраструктуры: проектирования, строительства и эксплуатации дорог, мостов, коммунальных систем и других крупных объектов.
• Clearwater Analytics — предлагает облачные сервисы для учёта инвестиций и отчётности для управляющих активами, страховщиков и корпораций.
• Guidewire — разрабатывает облачные и программные решения для страхования имущества и от несчастных случаев: андеррайтинг, урегулирование убытков, биллинг.
• Hinge Health — цифровая компания в сфере здравоохранения, специализируется на заболеваниях опорно-двигательного аппарата. Предлагает виртуальную физиотерапию и программы по управлению болью.
• Samsara — поставщик IoT-платформ, которые помогают компаниям управлять физическими операциями: автопарком, логистикой, промышленным мониторингом.
• PTC — разработчик ПО для управления продуктами, промышленного интернета вещей и дополненной реальности. Поддерживает производителей в проектировании и обслуживании продукции.
• Veeva Systems — поставщик облачного ПО для фармацевтической и биотехнологической отрасли — решений для клинических испытаний, соответствия регуляторным требованиям, работы с клиентами.