Ажиотаж вокруг ИИ в техносфере не спадает, а OpenAI запускает сервисы, которые могут поставить крест на целых компаниях. Аналитики считают, что есть группа софтверных компаний, которые могут оказаться самыми устойчивыми и недооценёнными игроками на рынке, а именно — узкоспециализированные.
Инвестиционный банк RBC Capital Markets в свежем обзоре отметил, что так называемое вертикальное ПО — то есть софт, созданный для отдельных отраслей вроде здравоохранения, страхования или промышленного дизайна — в ближайшее время сможет спокойно пережить изменения, вызванные ИИ, а в долгосрочной перспективе даже выиграть от них. У таких компаний есть важные преимущества, например глубокая экспертиза в своей отрасли, знание регулирования и специфические рабочие процессы, которые трудно повторить. Аналитики считают, что сегмент вертикального ПО, скорее всего, будет восприниматься как наиболее «устойчивый к ИИ» (по крайней мере «пока»).
В отчёте говорится, что вертикальное ПО часто используется для критически важных функций, а потому относится к категории того, что «нужно иметь» (need-to-have), а не просто «хорошо бы иметь» (nice-to-have). Его поставщики тоже ни от чего не застрахованы, но они демонстрируют высокий уровень удержания клиентов, и даже при худшем сценарии стартапы-конкуренты с ИИ ещё много лет не будут представлять для них угрозу.
Например, у компании Clearwater Analytics уровень удержания выручки (Gross Revenue Retention, GRR) составляет 98-99%. Этот показатель используется в бизнесе по подписке и показывает, насколько эффективно компания сохраняет существующую клиентскую базу и доходы.
Многие отрасли, где работают такие компании, ещё только начинают переходить на современные технологии. Это снижает вероятность того, что клиенты быстро переключатся на новые продукты на базе ИИ.
В долгосрочной перспективе аналитики RBC считают, что вертикальные софтверные компании будут играть ключевую роль в развитии ИИ. Они смогут не только предоставлять данные, но и давать контекст для обучения и доработки моделей. Это позволит создавать отраслевые ИИ-инструменты, которые реально повышают производительность.
На недавней технологической конференции аналитики Goldman Sachs рассказали, какие компании могут выдержать конкуренцию с ИИ.
RBC присвоил этим компаниям рейтинг «выше рынка» (Outperform) и отметил их сильные позиции и способность развиваться в условиях бума ИИ:
Релоцировались? Теперь вы можете комментировать без верификации аккаунта.