Anthropic вызвала новую волну тревоги на рынке программного обеспечения. Инвесторы и аналитики все чаще опасаются, что генеративный ИИ перестает быть драйвером роста для софтверных компаний и начинает напрямую угрожать их бизнес-моделям.
Anthropic вызвала новую волну тревоги на рынке программного обеспечения. Инвесторы и аналитики все чаще опасаются, что генеративный ИИ перестает быть драйвером роста для софтверных компаний и начинает напрямую угрожать их бизнес-моделям.
Поводом стала серия анонсов от Anthropic, сделанных на этой неделе. Компания представила медицинский сервис Claude for Healthcare & Life Sciences, затем — Claude Cowork, ИИ-агента для работы с документами и файлами, а также объявила о расширении Labs — внутреннего инкубатора экспериментальных продуктов.
Аналитики RBC Capital Markets отметили, что этот поток новостей совпал с масштабной распродажей акций в софтверном секторе. Бумаги Salesforce, Workday, Intuit и Snowflake за короткое время подешевели на 6–13%. По мнению аналитиков, рынок начал сомневаться, смогут ли традиционные SaaS-компании сохранять ценовой контроль по мере роста возможностей ИИ.
В публикации RBC говорится, что проблема не нова: в 2025 году анонсы OpenAI и Anthropic уже вызывали резкие внутридневные колебания котировок. Однако сейчас инвесторов настораживает скорость инноваций у разработчиков базовых моделей, которая может оказывать давление на весь софтверный рынок и в 2026 году.
Особую тревогу вызывает выход ИИ в вертикальные ниши, которые ранее считались относительно защищенными, например, здравоохранение. Инструменты Anthropic для медицины напрямую интегрируются с отраслевыми базами данных вроде PubMed и ClinicalTrials.gov и предлагают специализированные агентные функции для клинических процессов.
По мнению RBC, это подрывает представление о том, что сложная регуляция и глубокая доменная экспертиза надежно защищают вертикальный софт от конкуренции со стороны ИИ. Аналитики предупреждают, что «ИИ-давление» на рынокпрограммного обеспечения может сохраниться и даже расшириться по мере того, как Anthropic, OpenAI и Google будут ускорять темпы запусков новых продуктов.
Релоцировались? Теперь вы можете комментировать без верификации аккаунта.