Профессор кафедры бизнес-администрирования в Школе Бизнеса Дардена (Университет Вирджинии, США) Елена Луцкина поделилась с dev.by своими мыслями о том, смогут ли криптовалюты и технология блокчейна составить острую конкуренцию банкам в среднесрочной перспективе.
Почему блокчейн не заменит банки
Блокчейн и криптовалюты — мощные технологии, которые имеют огромную перспективу в секторе международных расчётов, межстрановых платежей. И, теоретически, эти технологии позволяют убрать банки из цепочек транзакций при переводе денег между юрлицами. Но полностью заменить банки блокчейн и криптовалюты не смогут, ведь денежные переводы — не единственная функция банков.
Банки принимают депозиты и гарантируют их сохранность. Они же выдают кредиты физлицам и компаниям, играя в экономике роль натурального хеджа. Когда экономику страны «штормит», люди стараются сохранить свои деньги, используя депозиты. В свою очередь, это позволяет банкам кредитовать бизнес, которому остро нужны средства для того, чтобы пройти через кризис.
Да, тем банкам, большая часть прибыли которых — комиссия с организации платежей (а в Беларуси это часто именно так) — придётся измениться, чтобы соответствовать новым экономическим реалиям.
Но и в этом случае банкам есть, чем ответить. Они могут «воевать» с криптовалютами снижением транзакционных комиссий. Да, возможно, при этом они будут терять деньги на организации платежей. Но это позволит сохранить клиента и зарабатывать на нём каким-то другим образом.
У технологии блокчейн огромная перспектива, но заменить банки она не сможет. Скорее финансовые институты возьмут её на вооружение, оптимизировав свою работу. И говорить о том, что криптовалюты вытеснят банки из экономических отношений, тоже очень преждевременно.
Не стоит забывать о регуляторах
Государство в лице законодательных органов, налоговых ведомств, может серьёзно корректировать распространение и работу криптовалют внутри каждой отдельно взятой страны.
Глобальное распространение криптовалют подразумевает замену национальной валюты. Очевидно, что такая конкуренция расчётной валюте не в интересах регуляторов, ведь криптовалюты позволяют проводить анонимные финансовые операции, в которых определить участников транзакций невозможно или очень сложно. Это создаёт условия для распространения нелегальных товаров и услуг, позволяет избежать уплаты налогов.
Криптовалюты — одно из возможных применений технологии блокчейн, но далеко не единственное. Использование блокчейна в товарно-денежных отношениях может понизить цены на платёжные услуги, но для этого совсем не обязательны криптовалюты. Без них можно обойтись и там, где люди не имеют доступа к традиционным банковским инструментам.
Доступ к банковским услугам без банков и криптовалют
Он возможен, и это доказывает успех кенийского сервиса M-Pesa, продукта на стыке финтеха и мобильной связи. Платёжная система M-Pesa («мобильные деньги» на суахили) предоставила людям доступ к микрофинансированию в обход банковских структур, потому что в Кении нет развитых сетей банковских филиалов.
Технология позволяет переводить деньги, оплачивать товары и получать микрозаймы через sms-сообщения. Торговые точки предлагают небольшие потребительские кредиты, востребованные у малообеспеченного населения. Оплата в счёт этих кредитов автоматически взимается со счетов мобильных телефонов. Это решение сократило оборот наличных денег в Кении и простимулировало экономику страны.
Интересна реакция банков Индии на развитие системы M-Pesa в Африке. Они пролоббировали принятие закона, запрещающего проведение финансовых операций всем компаниям, не имеющим банковского чартера. Так индийские банки превентивно устранили с рынка любую финтех-компанию. Подобные шаги могут предпринимать регуляторы в отношении криптовалют.
Что финтех-компании могут делать лучше, чем банки
Используя для скоринга новые технологии — такие как big data и машинное обучение — финтех-компании могут предлагать более дешёвое кредитование, чем банки. Тогда как банки просто вынуждены брать с заёмщика высокий процент, чтобы оплатить работу специалистов по оценке кредитования.
При этом точность оценки кредитоспособности у финтех-компаний может ничем не отличаться от банковской. Более того, статистика говорит, что, если в штате есть специалист по выдаче займов, средняя точность скоринга повышается. Проблема в том, что работа этого человека обходится дорого — и финансовой компании, и заёмщику.
Финтех-компании не берут депозитов, поэтому они не подпадают под жёсткое регулирование, которое распространяется на банки. Эта относительная свобода позволяет им быть гибкими, быстро занимать рынок. Иногда настолько быстро, что государство не успевает реагировать.
Банки понимают потенциал финтех-компаний, чувствуют конкуренцию с их стороны. Поэтому в каждом крупном банке есть отдел, развивающий внутренние финтех-проекты. Не стоит недооценивать традиционных игроков — они могут покупать интересные стартапы (и успешно делают это), чтобы интегрировать их в свой бизнес или закрыть, устранив конкурента.
Елена Луцкина — одна из ключевых спикеров 3-й международной конференции «Новая реальность: вызовы для Беларуси-2017». В этом году мероприятие соберёт отраслевых экспертов, топ-менеджеров, банкиров, предпринимателей и разработчиков 20-21 октября. Доклады и выступления будут посвящены тематике блокчейн-технологий, финтех-проектов, искусственного интеллекта, машинного обучения, краудэкономики.
Релоцировались? Теперь вы можете комментировать без верификации аккаунта.