Вариантов, как сберечь деньги, в нашей стране никогда не было много. По большому счёту, выбор всегда делался между банком и банкой. В последнее время стало хуже: проценты по валютным депозитам стремятся к нулю, по рублёвым тоже не блещут, при том что доллар и евро растут. Исследуя условия банковских вкладов, dev.by заметил ещё одну проблему: практически невозможно найти безотзывные валютные депозиты с фиксированной ставкой.
«Стараемся не понижать, но обещать не можем»
Что это значит? Если вы ищете вариант размещения валюты под ставку выше 1,5% годовых, то вам придется выбирать между безотзывными депозитами. Однако же ни один из них (dev.by искал через агрегаторы банковской информации и не нашёл) не гарантирует сохранение ставки. Обычная практика: банки, набрав нужное количество денег, снижают ставки. В случае с отзывным вкладом клиент волен забрать деньги, как только ставка перестала его устраивать, в случае с безотзывным его деньги фактически оказываются в заложниках.
Допустим, выбираешь топовый долларовый депозит под 2,6% годовых на 24 месяца без права отзыва, кладёшь всю заначку, а через месяц банк понижает ставку до 1,5%. Несправедливо? С вопросом о правах вкладчиков в этой ситуации dev.by обратился в Нацбанк и банки.
В коммерческих банках dev.by подтвердили, что никаких гарантий по ставке даже в «долгих» безотзывных валютных депозитах дать не могут (в рублевом сегменте есть предложения с фиксированной ставкой).
«Заранее установить, будет ли изменяться ставка, к сожалению, нет возможности», — в частном порядке на вопрос клиента ответили в БелВЭБ.
«Мы стараемся не понижать ставку по длинным депозитам, но обещать не можем», — сказала оператор в БНБ.
Также в банках не могут пообещать, что расторгнут договор досрочно, если клиент будет недоволен новой ставкой. Основаниями для расторжения являются серьёзная болезнь вкладчика или его близких родственников, смерть, сокращение на работе.
— Да, действительно на рынке банковских депозитов большая часть отзывных и безотзывных вкладов в иностранной валюте не имеют фиксированную ставку, — сказал dev.by директор департамента розничного бизнеса Банка Москва-Минск Денис Спариш. — В настоящее время законодательно не определен порядок изменения банком в одностороннем порядке процентных ставок по вкладам в иностранной валюте. В соответствии с Банковским кодексом РБ размер процентов по вкладу (депозиту) может быть изменен по соглашению сторон, если иное не предусмотрено договором банковского вклада (депозита).
Вместе с тем, после вступления в силу изменений и дополнений в Банковский кодекс РБ вкладчики будут более защищены, поскольку банки не смогут в одностороннем порядке изменить процентную ставку по вкладам.
С 29 октября всё станет на свои места
На норму банковского кодекса, что ставка может быть изменена по соглашению сторон, обращают внимание и в Нацбанке.
— Банковское законодательство содержит единый подход к формированию процентной ставки по вкладам (депозитам) в белорусских рублях и в иностранной валюте, — прокомментировали вопрос dev.by в Управлении информации и общественных связей Нацбанка. — В соответствии со статьей 184 Банковского кодекса РБ размер процентов по вкладу является существенным условием договора банковского вклада (депозита).
Статьей 187 Банковского кодекса определено, что вкладополучатель выплачивает вкладчику проценты по вкладу (депозиту) в размере, определяемом договором банковского вклада (депозита). Размер процентов по вкладу (депозиту) может быть изменен по соглашению сторон, если иное не предусмотрено договором банковского вклада (депозита).
Таким образом, изменение размера процентов по вкладам (депозитам) находится в рамках договорных отношений банка и вкладчика. В этой связи перед подписанием договора банковского вклада (депозита) следует внимательно его изучить и ознакомиться со всеми его условиями.
Одновременно отмечаем, что в целях защиты прав вкладчиков изменяются подходы к формированию процентных ставок по вкладам (депозитам) и порядок их изменения. С 29 октября 2018 года банки должны будут использовать в договорах банковского вклада (депозита) процентные ставки в абсолютном числовом выражении (фиксированная годовая процентная ставка) либо исходя из расчетной величины, привязанной к базовому показателю, в порядке, согласованном сторонами при заключении договора банковского вклада (депозита) (переменная годовая процентная ставка).
При этом вкладополучатель не вправе в одностороннем порядке уменьшить размер процентов по вкладу (депозиту). Условия договора банковского вклада (депозита), позволяющие вкладополучателю уменьшить размер процентов по вкладу (депозиту) в одностороннем порядке, ограничивают права вкладчика и считаются ничтожными.
Указанные нововведения предусмотрены изменениями и дополнениями в статью 187 Банковского кодекса, вступают в силу 29 октября 2018 года и позволят максимально защитить права вкладчиков, — отметили в Нацбанке.
PANDARAMA для dev.by
Расчётная величина, к которой может быть привязана ставка депозита, для каждой валюты своя: для белорусского рубля — ставка рефинансирования, а также ставка овернайт, для доллара — ключевая ставка ФРС США, для евро — базовая ставка Европейского центрального банка, для российского рубля — кредит овернайт Банка России.
Таким образом, неопределённость, на которую решается клиент, открывая безотзывный депозит, через два месяца станет чуть определённее. Правда, это может привести к понижению и без того низких ставок.
«Всё к чёрту растеряешь. Хотя поначалу может повезти, заработаешь +ХХ%»
О депозитах и альтернативных возможностях сохранения денег dev.by попросил высказаться соучредителя компании Aheadworks, известного бизнес-ангела Кирилла Голуба.
— Вопрос хороший, но ответ на него не имеет практического смысла, — прокомментировал вопрос о «неправедных» депозитах Кирилл Голуб, — потому что на депозите в банке можно хранить только очень небольшую часть своих сбережений, её можно назвать «подушкой безопасности». Долларовая инфляция за последние десятилетия составляет в среднем 2,75% в год, теоретики (и практики) считают, что нужно не сберегать (когда сберегаешь средства, их съедает инфляция, неважно где они лежат — дома под подушкой или на депозите с минимальным процентом), а инвестировать.
Классическая система инвестиций для молодого человека (или семьи), намеренного именно инвестировать с долгосрочным и устойчивым ростом (а не играть в сомнительные или несомненно рисковые спекуляции) выглядит примерно так:
10% ежемесячного дохода откладываются с целью будущего инвестирования (а не просто копятся на какую-то крупную покупку — нет, это должны быть осознанные деньги для инвестирования). Когда у вас есть достаточная сумма, которой хватит на 6 месяцев усреднённого потребления («подушка безопасности» на случай потери работы или трудоспособности), можно приступать собственно к инвестированию. Наиболее простой, удобный и доступный способ — это услуга доверительного управления в одном из банков Беларуси.
Минимальная сумма вложений — от $10 000. Банк получает свою комиссию — чуть более 1% в год от суммы ваших инвестиций — и комиссионные доходы по операциям с ценными бумагами.
Многие банки предлагают различные продукты с гарантией сохранности капитала, но они сложны для понимания и не блещут высокой доходностью. Для начинающего инвестора проще и разумнее всего купить в свой портфель один-два индексных фонда и один-два фонда облигаций, после чего довериться рынку.
У любого начинающего инвестора поначалу есть желание активно управлять своим портфелем, и у некоторых это даже может некоторое время получаться. Но на дистанции в два-три года (а на меньший срок инвестировать в инструменты фондового рынка бессмысленно) при активном управлении портфелем все (все! исключений не бывает!) начинающие инвесторы проигрывают среднерыночной доходности.
Доходность этот способ инвестирования не гарантирует.
Не гарантируется не просто доходность: не гарантируется и сохранность капитала. Вы можете купить рыночные бумаги, а они упадут в цене вдвое.
Поэтому неопытному инвестору лучше покупать бумаги индексных ETF, один-два индексных фонда (например, индексный фонд SPY, следующий динамике индекса S&P500) и один-два фонда облигаций, а не отдельные акции и облигации.
И всё же, какой доходности можно ждать от доверительного управления? Можно ли отдать бразды правления менеджеру и забыть о деньгах на 2-3 года?
Только не менеджеру. Есть разные варианты доверительного управления, например, «полное ДУ», когда клиент только согласовывает с управляющим стратегию инвестирования, а дальше управляющий проводит сделки в рамках стратегии по своему усмотрению. Это тупиковый путь в нашей реальности — надеяться, что кто-то позаботится о твоих деньгах лучше, чем ты сам. При инвестировании в инструменты, отражающие динамику широкого рынка, вы получаете доходность, соответствующую средней динамике всего рынка.
Рынок акций растёт уже 10-й год.
Да, 22 августа текущий период роста («бычий рынок») побил рекорд 90-х (113 месяцев) и стал самым продолжительным таким периодом в истории современного фондового рынка.
Индекс S&P500 с марта 2009 года вырос в 4,14 раза. Это соответствует среднегодовой доходности в 16,33% (при таких расчетах используется формула сложного процента). Но в периоды спада индекс может и падать на десятки процентов.
За последний год реально было получить 16,33% доходности?
Можно было и больше. Индекс NASDAQ за 12 месяцев (на 24 августа 2018 года к этой же дате прошлого года) вырос на 25,74%.
Но чтобы управлять своим портфелем, надо постичь азы фондового рынка. Без знаний в ДУ и соваться нечего.
Всё к чёрту растеряешь. Хотя поначалу может повезти, заработаешь +ХХ%.
Другие варианты сохранения денег в Беларуси есть? Как вы относитесь к облигациям частных компаний?
Для инвестирования способа лучше, чем фондовый рынок, не придумали.
Облигации — инструмент для специалистов, а не для частного инвестора. В этом нужно разбираться профессионально. Если бы с покупкой облигаций всё было так просто и безопасно: любой желающий купил облигацию и гарантированно заработал свои 7% годовых в валюте, — никто не продавал бы такие облигации «в розницу», всю эмиссию выкупали бы банки.
Для сохранения деньги можно спрятать под подушку или положить в госбанк на длинный депозит.
Круг замкнулся, и мы снова вернулись к депозитам.
Релоцировались? Теперь вы можете комментировать без верификации аккаунта.