Новостные ленты большинства мировых СМИ, посвященные финансовым и экономическим новостям, регулярно упоминают о развитии кипрского банковского кризиса. Первоначально объявленные планы по обложению налогом всех счетов в ведущих банках островного государства не раз изменялись (и даже сейчас продолжают оставаться не до конца определёнными) благодаря последовавшей бурной реакции причастных к этим счетам лиц как юридических, так и физических. Очевидно одно: выйти сухим из воды этого кризиса удалось мало кому из пользователей кипрской банковской системы, на чьих счетах суммы превышали 100 000 евро.
В Беларуси эти новости не имели такого широкого распространения и скорее просто констатировали факт падения столь любимого в Восточной Европе «оффшора». Впрочем, не обошлось без злорадства в комментариях по поводу того, как олигархи будут терять награбленное. Но вот что важно: пострадают от кипрского финансового кризиса не только и не столько олигархи, но и многие компании вполне себе обычного и чистого бизнеса. И вполне вероятно, что некоторые будут из числа белорусских ИТ-компаний.
Кипр в вашем сердце и кошельке
Напомним вкратце о чем, собственно, речь. Кипр не являлся в последнее время оффшором в чистом виде, под которым у нас понимают некую клоаку из фирм-однодневок для отмывания денег и ухода от налогов. Став полноправным членом Евросоюза в 2004 году, Кипр нарастил ставку налога на прибыль с ранее существовавших 4,25 процентов до 10, перейдя в статус страны с «умеренно благоприятным налоговым режимом». Ставка корпоративного налога на прибыль, тем не менее, даже в результате повышения осталась самой низкой в Евросоюзе, а другие преференции вроде простоты регистраций компаний и ведения их деятельности, оставили за Кипром статус места весьма привлекательного для международного бизнеса. Кроме того, как частных лиц, так и компании радовали достаточно высокие ставки по депозитам в банках Кипра, которые превышали традиционно низкие их аналоги в странах ЕС.
Популярность Кипра объяснялась не только низкими налогами и высокими процентами по депозитным вкладам, но и возможностью существенного упрощения ведения международных операций. Кипрские банки, в отличие от традиционных tax heavens из различных затерянных в океанах архипелагов, обладали определенным уровнем доверия финансовых организаций и правительств к местной системе регулирования.
Подобный статус Кипра, может, и вызывал недовольство в ведущих странах ЕС, но оставался вполне солидным, приобретя наибольшую популярность в Восточной Европе. Причем не только у граждан, стремившихся каким-то образом «обевропеизировать» и защитить свои разной степени несметности капиталы, но и среди обычных компаний средней руки, завязанных на работе с западными партнерами.
Кстати, именно поэтому Кипр является одним из лидеров по инвестициям в Восточную Европу. Часть денег возвращается для реализации тех или иных проектов обратно, только уже от кипрских юридических лиц.
Вполне себе процветающий благодаря туризму (как прямому — на райские местные пляжи, так и финансовому), Кипр был застигнут кризисом по ряду причин. Это и недавно случившийся глобальный экономический кризис, и отдельные происшествия на самом острове вроде взрыва на военной базе, повлекшего за собой угрозу энергетическому снабжению острова. Ну, а главным поводом стал крах Греции, ведь существенная часть капитала кипрских банков была вложена в облигации родственной экономики, которые и образовали огромную дыру в их ликвидности.
Кумулятивный эффект от греческого экономического разочарования накрыл киприотов весной 2013 года, став яркой вехой европейского периферийного долгового коллапса. Страна, вставшая на грань прямого дефолта, судорожно искала помощи сначала у России, затем — по мере нарастания проблем — у не особо восхищенного процессами на континенте Евросоюза. После ряда обсуждений, визитов и отставок и, самое главное, заморозки финансовых операций в местных банках, стало очевидно, что худшего не избежать. Вопрос оставался, да и по прежнему остается, в цене. А заплатить ее придется в первую очередь держателям сравнительно крупных вкладов.
Избежав решения изъять через налог на все депозиты и счета определённого вида «десятину», киприоты договорились получить кредит от ЕС через фактическую ликвидацию второго банка страны Cyprus Popular Bank, работавшего под брендом Laiki. Пострадают от ликвидации в первую очередь держатели сумм свыше 100 000 евро. Счета, не достигающие этой отметки, будут застрахованы и переведены в Bank of Cyprus, превышающие же останутся в «плохом банке» и их дальнейшая судьба пока неясна. Но ничего хорошего их там не ждет: они заморожены и вероятность практически полной утраты средств есть. Вклады в Bank of Cyprus выше ста тысяч евро будут фактически заморожены — 37,5 процентов средств будут конвертированы в акции банка, еще 22,5 процента будут зарезервированы для возможной конвертации в акции, а 40 процентов заморожены. То есть фактически останутся свободными только 10 процентов средств, а потери составят от 40 до 60 процентов. И это еще не окончательные размеры потерь, да и даты разморозок неизвестны: по некоторым данным, владельцы счетов могут потерять и 80 процентов, а возвращение может исчисляться годами.
А при чем здесь мы?
При чем же здесь белорусские ИТ-компании? Многие из них ведут международный бизнес, это ни для кого не новость, учитывая экспортную направленность индустрии, а головные компании очень часто находятся далеко за пределами Беларуси. Как минимум несколько из них работали в той или иной мере через кипрские банки, в том числе и при помощи злополучного Laiki. Это вполне распространенная схема и у нас, поэтому количество компаний может исчисляться совсем не несколькими. Вполне логично в данном случае понимать, что для любой относительно заметной компании размеры проводимых операций и сумм на счетах не ограничивались суммой в 100 000 евро.
Здесь не будем заранее сгущать краски: ведь кипрские операции и счета могли использоваться только для отдельных локальных целей. Но вполне вероятно, что могли заморозиться и, по сути, утратиться и достаточно заметные суммы. Что особенно опасно для компаний средней руки и масштабов, но будет заметно и для крупных компаний. Конечно, можно вспомнить, что большинство наших компаний живут благодаря размеренному притоку средств от заказчиков или покупателей продуктов, но заморозка кипрских даже операционных средств может значительно урезать возможности развития для белорусских ИТ-компаний и ограничить маневры на рынке, планы по реализации новых проектов, не говоря уже об ущербе от случая прямой потери капиталов. Да и переориентация денежных направлений — вопрос совсем не простой, его решение занимает не одну неделю.
Так что неафишируемый кризис для некоторых компаний может иметь место. И последовать он может достаточно быстро. Выразиться же кризис может совершенно банальным способом: в виде задержек и проблем с выплатами зарплат, деньги на которые внезапно зависли в кипрских банках. Слухи об этом уже потихоньку появляются, но надеемся, что они так и останутся ничем не подтвержденным слухами, а компании, даже пострадавшие от кипрского кризиса, оперативно найдут пути по минимизации его воздействия на свой главный актив — сотрудников.
Релоцировались? Теперь вы можете комментировать без верификации аккаунта.