Мировые финансовые рынки продолжают постепенное восстановление после мартовского обвала. Во многом благодаря активам, которые выигрывают от коронавирусного карантина. В целом же ситуация складывается не такая позитивная: производство по всему миру стоит, а уровень безработицы растет. Пробуем разобраться, какие активы были наиболее востребованы в апреле, и что может случиться дальше.
Мировые финансовые рынки продолжают постепенное восстановление после мартовского обвала. Во многом благодаря активам, которые выигрывают от коронавирусного карантина. В целом же ситуация складывается не такая позитивная: производство по всему миру стоит, а уровень безработицы растет. Пробуем разобраться, какие активы были наиболее востребованы в апреле, и что может случиться дальше.
Рост акций Tesla обеспечен выходом на китайский рынок во втором полугодии 2019 года, где производителю электромобилей выдали не только разрешение на производство, но и на продажи авто. Эти события весьма позитивно влияют на стоимость акций компании, поскольку далеко не всем американским технологическим гигантам позволяют выйти на китайский рынок.
Во-первых, проблема заключается в торговом противостоянии между двумя ведущими экономиками мира, во-вторых, китайский рынок огромный, но при этом весьма конкурентный за счет местных производителей.
Компания продолжает демонстрировать позитивную отчетность уже 3 квартала подряд. И хоть по итогам 1 квартала 2020 года чистая прибыль компании упала со $105 млн до $16 млн, компания все же демонстрирует доходность, что и поддерживает стоимость ее акций во время глобального кризиса. В период с 1 по 30 апреля акции компании выросли с $475 до $883,5, что составило 86%. Абсолютный рекорд апреля.
Вынужденные перейти на удаленную работу компании и сотрудники используют платформу Zoom, чья чистая прибыль еще по итогам 4 квартала 2019 года выросла в 7 раз по сравнению с 3 кварталом. Отчетность за 1 квартал 2020 года еще не опубликована, но вполне вероятно, что она превзойдет самые смелые ожидания инвесторов и аналитиков. В период с 1 по 30 апреля акции компании выросли на 58% — со $114,5 до $181,2.
Акции американского интернет-гиганта eBay также демонстрируют позитивную динамику на фоне роста продаж, связанным с карантином. Люди дома и чаще покупают онлайн. Что подтверждает финансовый отчет компании за первый квартал 2020 года — $3,41 млрд чистой прибыли против $0,56 млрд в 4 квартале 2019 года.
Стоит отметить, что текущая прибыль за квартал практически в 2 раза больше, чем за весь предыдущий год или чуть меньше, чем за 2 последних года. Безусловно — это фантастический показатель, которому акционеры и владельцы компании обязаны пандемии и карантину. В период с 1 по 30 апреля акции eBay выросли на 42% — с $28,46 до $40,34.
Крупнейшая социальная сеть в мире не демонстрирует баснословного прироста числа пользователей или выручки, как другие ИТ-гиганты, но, что не менее ценно в это непростое время, — выручка и доходность стабильны.
По итогам 1 квартала 2020 года выручка компании составила $17,74 млрд, а чистая прибыль $4,9 млрд. Это меньше, чем в 4 квартале 2019 года, тогда выручка составила $21,08 млрд, а прибыль $7,35 млрд, но в то же самое время практически идентично со 2 и 3 кварталом 2019. На фоне стабильности и постепенного восстановления рынка после обвала акции компании Facebook в апреле выросли со $158 до $214,5 — 36%.
Ну и наконец наименее успешный среди лучших — Amazon. Крупнейший в мире онлайн-ритейлер благодаря карантину, как и eBay, наращивает выручку, прибыль и число клиентов. Финансовая отчетность за первый квартал опубликована еще не была, но, пожалуй — это очевидный факт, поскольку онлайн-ритейл с каждым годом лишь прибавляет. Amazon стабильно прибавляет к ежегодной выручке по 30%, но сегодня эта ситуация изменится и только в лучшую сторону. Это прекрасно осознают и инвесторы, покупающие акции компании. В апреле акции AMZN продемонстрировали рост на 30%, с $1893 до $2470.
Причина роста — упадок на рынке нефти. Вынужденные сжигать избыток черного золота нефтедобытчики параллельно сжигают и газ, что приводит к снижению запасов и в некотором смысле к дефициту. Дополнительной причиной является все тот же карантин, который до наступления теплых весенних дней требовал повышенного потребления газа в жилых помещениях, в которые «попрятались» люди по всему миру.
Инвесторы в подобные периоды стараются закупать «длинные» фьючерсы, игнорируя ближайшие по дате экспирации. Например, цена на поставку газа в январе колебалась у $2,88, хоть немного, но все же поддерживая цену. Результат — стоимость газа на рынке подорожала в апреле с $1,63 до $2,04, или на 24%.
Главный драгоценный металл продолжает попытки прорваться к историческим максимумам 8-летней давности. После обвала в марте золото восстановилось раньше всех и в апреле подорожало еще на 11%, поднявшись с $1570 до $1746.
Основная причина роста золота — глобальный кризис и неопределенность. Второй существенный фактор — выпуск на рынки триллионов долларов ничем не обеспеченных денег для поддержания ведущих мировых экономик. Однако вскоре это приведет к повышенному уровню инфляции в развитых странах, не говоря уже о развивающихся экономиках, где инфляция и в спокойное время является проблемой. Главным инструментом, в котором инвесторы спасают свои капиталы от обесценивания считается золото. Соответственно в течение 2020 года мы, вероятно, увидим новые ценовые максимумы по драгоценному металлу.
В апреле наиболее мощную динамику на крипторынке демонстрировал Ethereum, но не без помощи своего старшего товарища биткоина. В центре внимания цифрового сообщества, разумеется, халвинг Bitcoin, подстегивающий инвесторов к покупкам, однако и у «эфира» есть свои поводы для роста.
Виталий Бутерин, основатель Ethereum, сообщил, что с переходом сети на алгоритм PoS эмиссия криптовалюты снизится с 4,7 млн ETH в год до 2 млн ETH, что в некотором смысле тоже является подобием халвинга, задача которого сдерживать и контролировать эмиссию монет. Благодаря этой информации курс эфира в апреле опередил по динамике биткоин, поднявшись со $128,62 до $227,63 — на целых 77%. На текущий момент капитализация второй по величине криптовалюты составляет $22,69 млрд.
Главная криптовалюта продолжает уверенное восстановление после обвала 12–13 марта. С того момента BTC вырос на 156%, 54% из которых пришлись на апрель. Стоимость биткоина поднялась с $6151 до $9477.
Основной причиной роста стал халвинг, или снижение награды майнерам за добычу блока в 2 раза. Поскольку традиционно это событие в криптомире играет положительную для цены роль, инвесторы не стали противиться традициям и продолжают закупаться цифровым золотом. Рост открытого интереса на бирже CME до $339 млн на фоне растущей цены и объемах торгов лишь подтверждают эту теорию, способствуя продолжению роста и в мае.
Финансовые аналитики предупреждают: рассчитывать на дальнейшее продолжение аналогичного роста пока не представляется возможным, поскольку первая волна падений лишь обозначила наступление глобального кризиса, но его дно, последствия и завершение где-то далеко впереди.
Финансовые отчеты крупнейших компаний за первый квартал относительно стабильны, но поскольку наступление кризиса пришлось как раз на середину первого квартала, первые реальные данные будут получены только по итогам второго и третьего кварталов 2020 года. Соответственно, инвестировать в такие активы, как акции или сырьевые товары пока крайне рискованно, даже если они демонстрируют бурный рост. Золото, Bitcoin в преддверии халвинга, а также Ethereum, на данный момент наименее уязвимые активы.
На платформе представлены более 2000 активов: криптовалюты, токенизированные акции крупнейших в мире компаний, токенизированные ETF, токенизированные фондовые индексы, токенизированные валюты и токенизированные облигации. На криптобирже доступна как покупка и продажа активов, так и торговля с левереджем до 500х.
Деятельность криптобиржи Dzengi.com регулируется Декретом Президента Республики Беларусь № 8 «О развитии цифровой экономики» и иными актами законодательства Республики Беларусь.
Релоцировались? Теперь вы можете комментировать без верификации аккаунта.