Взгляд авторитетных американских инвесторов, сотрудничающих с ИТ-компаниями, всё чаще обращается на Европу. Их привлекают местные стартапы, вложение в которые сулит хорошие доходы, объясняют собеседники CNBC.
Взгляд авторитетных американских инвесторов, сотрудничающих с ИТ-компаниями, всё чаще обращается на Европу. Их привлекают местные стартапы, вложение в которые сулит хорошие доходы, объясняют собеседники CNBC.
За время пандемии оценка сразу нескольких айтишных компаний Европы взмыла до небывалых высот. Так, платформа для видеоконференций Hopin всего за два года существования достигла $7,75 млрд, а сервис оплаты покупок в рассрочку Klarna недавно оценили в $46 млрд.
В поиске новых Spotify или ASML — это крупнейший в мире производитель фотолитографического оборудования из Нидерландов с рыночной капитализацией $331 млрд — американские венчурные фонды отправляют сотрудников в Европу и активно нанимают людей на месте.
«Десять лет назад европейские фаундеры в большинстве своём считали, что для успеха нужно пораньше перебраться в США. Теперь всё иначе: сегодня люди строят отличные компании по всему миру, оставаясь на родине», — говорит инвестор и партнёр Bessemer Venture Partners Алекс Феррара, который в сентябре переехал из Нью-Йорка в Лондон. В портфеле фонда — такие компании, как LinkedIn и Pinterest.
По его мнению, в странах Европы будет появляться всё больше десятирогов — стартапов с оценкой $10+ млрд. Их сотрудники будут приобретать опыт и со временем станут сами запускать стартапы. В результате здесь начнёт расти концентрация дорогих компаний.
За последние месяцы трёх специалистов — в Лондоне и Женеве — для экспансии в Европу нанял фонд Lightspeed Venture Partners из Кремниевой долины, который вложился в Snap и Epic Games. Двух лондонских профессионалов нанял General Catalyst — инвестор Airbnb и Stripe.
Согласно свежим данным Pitchbook, число венчурных сделок европейских компаний с участием американских инвесторов увеличилось с 359 в 2011 году до 1434 в 2021-м, а совокупный объём этих сделок — с €2,7 млрд до €50,8 млрд.
Компаний масштаба Apple или Amazon в Европе пока нет. Но зато есть постоянно растущая база технологических компаний, стоящих десятки и сотни миллиардов долларов. Некоторые эксперты считают, что появление здесь айтишников, сопоставимых с американскими или китайскими — лишь вопрос времени.
«Если раньше Европу рассматривали как бесперспективного аутсайдера, то теперь она превращается в игрока мирового уровня, причём многие здешние компании являются лидерами в своей сфере», — отмечает базирующийся в Лондоне партнёр Hoxton Ventures Хуссейн Кандзи. Речь идёт таких компаниях, как Spotify, Klarna, Revolut и стартап по кибербезопасности Darktrace. По его словам, все солидные инвесторы или обосновываются в Европе (причём зачастую — в Лондоне, хотя Великобритания вышла из ЕС), или прорабатывают сделки с европейскими компаниями. Кандзи добавил, что три четверти успешных европейских компаний так или иначе имеют американские инвестиции.
Об открытии офиса в Лондоне в прошлом году объявил Sequoia Capital, а его давний партнёр Мэтт Миллер переехал сюда из Сан-Франциско. Сейчас у самого именитого венчурного фонда в мире, который на ранних порах поддержал Apple и Google, четыре партнёра в британской столице.
За это время фонд вложился более чем в десяток европейских компаний. Но в целом портфель инвестиций Sequoia в Европе намного шире, поскольку он работает здесь уже более 10 лет. Среди финансируемых им компаний — Klarna и бристольский производитель полупроводников Graphcore.
«Физическое присутствие на месте позволяет действовать оперативнее и гораздо эффективнее», — говорил Миллер в прошлом году. — Приезжая в Лондон на неделю раз в месяц, много посмотреть и сделать не успеешь. Мы решили, что сможем находить несравнимо больше возможностей раньше, если будем здесь на постоянной основе».
В ближайшее время открыть офис в одном из городов Европы планирует нью-йоркский хедж-фонд Coatue Management. Его председатель Дэн Роуз отмечает, что Европа становится важным инновационным хабом на публичном и частном рынках, а подтверждением этому служит растущая активность венчурных капиталистов на континенте.
Не все американские техноинвесторы стремятся пускать корни в Европе. Ни одного инвестора здесь пока нет, к примеру, у фонда Andreessen Horowitz.
Один источник CNBC сообщил, что за последние 12 месяцев фонд заключил в Великобритании и Европе 5 сделок, причём крупных, но нанимать людей на месте пока не готов. Это может быть связано с обилием многообещающих возможностей в США или с тем, что при расширении в Европу что-то может пойти не по плану.
Например, Google Ventures в 2015 году открыл европейское подразделение в Лондоне — здесь находилось пять его партнёров. По информации Financial Times, оно было закрыто из-за разногласий с калифорнийским руководством, которое отвергло многие из предложений лондонских инвесторов. Google Ventures по-прежнему вкладывается в компании из Европы, но через глобальный фонд, а партнёров в Лондоне осталось только два.
Релоцировались? Теперь вы можете комментировать без верификации аккаунта.