Сооснователь венчурной фирмы Goodwater Capital Чи-Хуа Чен считает, что главными победителями ИИ-эры станут не компании, которые напрямую продают ИИ-модели, а приложения и сервисы, использующие ИИ внутри продукта.
Сооснователь венчурной фирмы Goodwater Capital Чи-Хуа Чен считает, что главными победителями ИИ-эры станут не компании, которые напрямую продают ИИ-модели, а приложения и сервисы, использующие ИИ внутри продукта.
Чен работает в венчурной индустрии более 20 лет. В начале карьеры, будучи сотрудником Accel, он одним из первых заметил стартап The Facebook, который тогда состоял из шести человек и только запускался в Гарварде.
По словам инвестора, рынок ИИ начинает повторять логику прошлых технологических циклов. В эпоху ПК, интернета и мобильных устройств инфраструктурные компании сначала быстро росли, но основную стоимость со временем создавали прикладные сервисы.
Он приводит пример веб-эпохи: новые инфраструктурные компании создали около $400 миллиардов рыночной стоимости, тогда как прикладные компании — $3,1 триллиона, или 88% новой стоимости. В мобильную эпоху картина была похожей: инфраструктура дала около $700 миллиардов, а приложения — $3,7 триллиона.
Чен считает, что похожий процесс уже начинается и в ИИ. По его словам, модельный слой постепенно становится товарным рынком, где компании конкурируют ценой. Он указывает, что Google уже снижает стоимость своих ИИ-подписок и одновременно увеличивает объем доступных ресурсов.
Главный потенциал инвестор видит в сервисах, которые используют ИИ для глубокой персонализации. Пользователь при этом может не воспринимать продукт как «ИИ-приложение». Он просто видит более удобный, персональный и полезный сервис.
В портфеле Goodwater Capital есть развлекательные компании, которые используют ИИ для настройки контента под конкретного пользователя. По словам Чена, такие проекты быстро растут до сотен миллионов долларов годовой выручки, но продают не ИИ как технологию, а развлекательный опыт.
Похожую логику он видит и в здравоохранении. Например, компания Midi Health использует ИИ, чтобы расширить доступ к женскому здоровью и помочь врачам обслуживать больше пациенток. В этом случае ИИ не заменяет сам продукт, а снимает ограничение, связанное с нехваткой специалистов.
Эксперт также ожидает, что локальные ИИ-модели на смартфонах быстро догонят облачные модели. По его словам, еще два года назад разрыв между лучшими облачными моделями и тем, что можно было запустить локально, составлял 18–24 месяца. Сейчас он сократился примерно до шести месяцев, а через год может упасть до трех.
Инвестор считает, что предпринимателям еще предстоит найти действительно новые сценарии использования ИИ. Он сравнивает это с запуском iPhone: сначала многие думали, что на мобильные устройства просто перенесут веб-приложения, но со временем появились продукты, созданные специально под мобильную среду. «Думаю, мы совсем недалеко от ИИ, который будет ощущаться по-настоящему персональным и окружающим», — сказал он.
Отдельно Чен говорит о недоверии американских пользователей к суперприложениям. По его мнению, в США сложно объединить социальные функции и финансовые сервисы в одном продукте: пользователи по-разному относятся к развлечениям и к деньгам. В банковском приложении они хотят не проводить время, а быстро и безопасно завершить операцию.
При этом на фоне роста цифрового контента эксперт ожидает усиления спроса на реальные офлайн-впечатления. По его словам, когда цифрового контента становится бесконечно много, особенно ценными становятся живое общение и события в физическом мире.
Релоцировались? Теперь вы можете комментировать без верификации аккаунта.