В 2022 году рынок криптовалют пережил ужесточение денежно-кредитной политики в США, цифровые накопления быстро обесценивались. Крах проекта Terra, банкротство Celsius Network и Voyager Digital. Кульминация — падения биржи FTX. Какими фейлами запомнился криптовалютный 2022 год, где он сейчас и что его ждёт? Разбираемся в нашем обзоре.
В 2022 году рынок криптовалют пережил ужесточение денежно-кредитной политики в США, цифровые накопления быстро обесценивались. Крах проекта Terra, банкротство Celsius Network и Voyager Digital. Кульминация — падения биржи FTX. Какими фейлами запомнился криптовалютный 2022 год, где он сейчас и что его ждёт? Разбираемся в нашем обзоре.
Прошедший год начался относительно спокойно. Microsoft заявили о планах по покупке Activision Blizzard за баснословные $68,7 млрд, число заражённых COVID-19 в мире превысило 300 млн. человек, а 4 февраля в Пекине началась зимняя олимпиада.
Тем временем заокеанские технократы и финансисты из первого ряда наблюдали глобальный финансовый фейл. Фондовый рынок США упал на 16%, рынки облигаций — на 20%, а за ними посыпалась и крипта. Она обесценилась в среднем на 50% по сравнению с пиковым значением в 2021 году.
Центральные банки начали повышать процентные ставки, чтобы замедлить инфляцию и снизить темпы экономического роста. Ужесточилась денежно-кредитная и налогово-бюджетная политика. Недвижимость, акции крупных компаний, покупка гос.облигаций США, словом вся рыночная классика ощутили на себе серьёзное давление. А вот крипта, кажется, приготовилась к самому большому отрицательному прыжку за свою историю. Ведь то, что позволяло ей расти раньше — приятные процентные ставки, растущая денежная масса и глобальный экономический рост, — подготовили почву для её падения.
Интерес инвесторов к крипте был обусловлен рядом факторов. И Bitcoin (BTC) и Ether (ETH) в начале 2021 года достигли рекордных максимумов. Криптовалютные сервисы и приложения, созданные на блокчейн, серьёзно нарастили базу пользователей.
В январе 2021 года их общий показатель составил $845 млрд. В топ-3 вошли биржи Binance ($518 млрд), Coinbase и Kraken — их обороты в январе того года составили $117 млрд и $56 млрд соответственно.
Общая рыночная капитализация криптовалют превысила $3 триллиона. Появились невзаимозаменяемые токены (NFT). Рынок рос экспоненциально.
Moments ago in our #London saleroom, an extremely rare «Alien» CryptoPunk #7523 from the collection of @sillytuna sold for $11.8M as part of our #NativelyDigital NFT auction — setting a new world auction record for a single CryptoPunk. pic.twitter.com/PDVUSttI3o
— Sotheby’s (@Sothebys) June 10, 2021
Криптобиржи предлагали доходность, которую нельзя было найти на традиционных рынках (12-15% годовых на криптобирже в противовес классическим 1-3%). Появилась вера в вечное крипто-чудо. Трейдеры, институциональные инвесторы и спекулянты разных уровней использовали заёмные средства, брали деньги по низким ставкам и всё больше разогревали рынок.
Но к концу второго квартала 2022 года капитализация крипто-рынка резко упала на $1 триллион. Причина — повышение процентных ставок ЦБ крупных экономик мира и проводимая ими политика по снижению рыночной ликвидности (свойство актива быть быстро проданным по цене, близкой к рыночной, — прим.) торгуемых активов. Инвесторы стали переводить средства из рискованной крипты в более надёжные банковские облигации.
Большой исход вкладчиков спровоцировал обвал и банкротство блокчейн платформы Terra, а её главный стейблкоин UST отменил привязку к доллару США. Десятки блокчейн платформ подали заявки о банкротстве, в том числе такие компании, как Celsius Network и Voyager Digital. Инвесторы потеряли миллиарды долларов, и общий рынок оказался в ещё большем упадке.
К концу лета 2022 года ситуация начала постепенно стабилизироваться. Уверенность возвращалась на рынки благодаря FTX. Крупной бирже, которая спасла площадку BlockFi от банкротства. Размер помощи составил $250 миллионов. Директор FTX — Сэм Бэнкман-Фрид — продолжал инвестировать в криптовалютные компании, спасать проблемные стартапы. И заслужил для FTX репутацию криптовалютного Всемирного банка.
Но осенью, CoinDesk выпустила расследование о FTX и дочерней компании Alameda Research. Оказалось, что руководство компании в лице Сэма Бэнкман-Фрид использовало деньги от крупных инвесторов и кредиторов, взамен предоставляя виртуальные обязательства, не имеющие реальной ценности. То есть другими словами бирже грозил неминуемый кризис неликвидности. Или, говоря ещё проще, — инвестиции, которые поступали, рано или поздно, не смогли бы покрыть выплаты по процентам другим вкладчикам.
Инвесторы начали массово выводить деньги и продавать токен FTX — FTT. Глава криптобиржи Binance сообщил, что продаст все имеющиеся токены компании, после чего курс монеты FTT упал на 23%.
As part of Binance’s exit from FTX equity last year, Binance received roughly $2.1 billion USD equivalent in cash (BUSD and FTT). Due to recent revelations that have came to light, we have decided to liquidate any remaining FTT on our books. ¼
— CZ 🔶 Binance (@cz_binance) November 6, 2022
В итоге цена FTT упала с $26 до $1. В конце-концов биржа закрыла возможность вывода средств. И в конце ноября подала заявление о защите от банкротства. Криптовалютные рынки рухнули. А инвесторы покинули или спешно покидали тонущий корабль.
Описанные выше примеры неудач, банкротств и провалов не были вызваны сбоем базовой технологии блокчейн. Наоборот, именно в этой области наблюдались основные прорывы. Так Ethereum в 2022 году перешёл от блокчейна с доказательством работы (proof-of-work) к блокчейну с доказательством доли (proof-of-stake). Что по мнению экспертов хорошо повлияло как на экосистему Ethereum, так и на перспективы технологии в целом.
Законодатели в США и мире разрабатывают законы, чтобы сделать криптовалюту более безопасной для инвесторов и менее привлекательной для киберпреступников.
На платформе представлены более 2000 активов: криптовалюты, токенизированные акции крупнейших в мире компаний, токенизированные ETF, токенизированные фондовые индексы, токенизированные валюты и токенизированные облигации. На криптобирже доступна как покупка и продажа активов, так и торговля с левереджем до 500х.
Деятельность криптобиржи Dzengi.com регулируется Декретом Президента Республики Беларусь № 8 «О развитии цифровой экономики» и иными актами законодательства Республики Беларусь.
Регистрируйтесь на Dzengi.com и инвестируйте в токенизированные акции, крипту, сырье.
А издание NextAdvisor отмечает, что хоть инвестиции в традиционные сектора экономики сейчас более привлекательны, вводить запрет на использование криптовалют или иным способо ограничивать их деятельность — большая ошибка. Светлое будущее у крипты определенно есть.
Релоцировались? Теперь вы можете комментировать без верификации аккаунта.