Хотите дальше читать devby? 📝
Support us

Обвал на финансовых рынках: почему его так ждут?

По мере восстановления мировой экономики и завершения пандемии, за время которой фондовые рынки и другие рисковые активы существенно выросли в цене, все чаще можно услышать опасения различных аналитиков и экспертов о том, что скоро рынки рухнут. 

Попробуем немного разобраться в вопросе.

Оставить комментарий
Обвал на финансовых рынках: почему его так ждут?

По мере восстановления мировой экономики и завершения пандемии, за время которой фондовые рынки и другие рисковые активы существенно выросли в цене, все чаще можно услышать опасения различных аналитиков и экспертов о том, что скоро рынки рухнут. 

Попробуем немного разобраться в вопросе.

Инвестируйте в токенизированные акции, крипту, сырье.

Причин для обвала называют много.

Рынки иррациональны

Первое правило, которое следует запомнить раз и навсегда — финансовые рынки иррациональны. Это значит, что они всегда ведут себя непредсказуемо, а любые прогнозы и аналитика никогда не бывают на 100% точными. События, которые, казалось бы, должны привести к упадку или подъему могут оказать совершенно противоположное влияние на цены.

Мировой финансовый рынок — это глобальная паутина, по которой текут капиталы — триллионы долларов тысяч инвесторов, каждый из которых преследует свои собственные цели. Не говоря уже о целых государствах, которые принимают порой самый невероятные решения с целью поддержать экономику.

На финансовых рынках существует термин «поиск неэффективностей»: задача инвестора найти актив, стоимость которого не соответствует фундаментальным показателям, положению в секторе, в экономике и другим индикаторам, указывающих на недооценку или переоценку его стоимости. То есть инвестор не ищет идеальный актив, инвестор ищет тот, который в текущих условиях «неэффективен», отстает или обгоняет рынок. 

Рынки выросли безосновательно

Рынки не могут расти безосновательно. Причиной роста является повышенный спрос на активы, и пока он есть, рост может продолжаться бесконечно долго.

В марте 2020 года, когда произошел обвал на рынках, многие инвесторы увидели отличную возможность купить активы дешево, чем они и воспользовались. Благодаря такому решению, они сумели получить прибыль в десятки и даже сотни процентов за год. Кто-то может возразить, что фондовые рынки в кризис по определению должны падать, но должны ли?

За всю историю существования финансовых рынков, ни одна пандемия или эпидемия не становились причинами обвала на рынках, кроме COVID-19. Именно пандемия и последовавшие за ней карантинные меры стали причиной экономического упадка и кризиса, а не проблемы в мировой экономике. Соответственно, все компании и прочие рынки находились в хорошем состоянии и, не будь пандемии, экономика продолжала бы постепенно развиваться. Чтобы поддержать компании в период карантина, а также людей, вынужденных либо уволиться, либо приостановить трудовую деятельность, правительства разных стран включили печатные станки и стали поддерживать экономику всеми доступными средствами. Население и компании получили денег больше, чем требовалось, что позволило им направить свободный капитал на финансовые рынки, поддержать их от обвала и дополнительно заработать. 

Образовался пузырь, который лопнет

Безусловно, триллионы долларов, направленные на стимулирование экономики способствовали притоку дополнительных инвестиций на рынки не только со стороны инвесторов, но и со стороны обычных граждан. Это легко подтверждает статистика открытия брокерских счетов физическими лицами, которая демонстрирует рост на сотни процентов, а также движение Wall Street Bets: толпа форумчан Reddit против американских хедж-фондов.

Первое, чем оперируют разного рода эксперты, что сегодня фондовые рынки слишком сильно отклонились от средневзвешенных значений в сторону роста и обвала не избежать. Однако здесь кроется одно важное заблуждение: индекс тянут вверх самые популярные и дорогие компании, в которые чаще всего инвестируют обычные люди. Они считают данные компании надежными и устойчивыми и просто не умеют должным образом анализировать менее крупные компании. В некотором смысле да, аналитики правы, в любой момент ритейл-инвесторы примут решение зафиксировать прибыль и выйти из акций, что вызовет их снижение, однако более крупные инвесторы с удовольствием воспользуются падением, чтобы купить «голубые фишки» дешевле. Крупные инвесторы не ловят быструю прибыль, они инвестируют на многие годы, и выход с рынка мелких инвесторов, «срубивших» денег, вряд ли изменит их стратегии. 

Инвесторы зафиксируют прибыль

Если мы говорим про крупных инвесторов, то здесь важно помнить, что они не инвестируют как ритейл-инвесторы, открыв покупку у форекс-дилера или прикупив парочку акций на свободные средства. Для них не существует понятия «фиксация прибыли», поскольку они являются держателями существенной доли акций компаний.

Например, Уоррен Баффет держит более 5% акций компании Apple, 9% акций компании Coca-Cola. Фактически он является частью компании и покинет ее только в том случае, если компания начнет умирать. Это может произойти как в кризис, так и в самое идеальное время для мировой экономики. Да, есть и другие крупные инвесторы, хедж-фонды или просто богатые люди, но как и в случае с ритейл-инвесторами, если они выйдут из одних акций, поток капитала направится в другие акции, что стабилизирует рынки. Совокупно капитал так и останется в условном индексе S&P500, просто перейдет условн из акций Apple в акции Alcoa. 

Печатный станок не будет работать вечно

Да, программа стимулирования экономики, программа количественного смягчения и нулевые процентные ставки рано или поздно закончатся. Но почему это должно стать причиной обвала?

Инструменты монетарной и фискальной политики, которые доступны ЦБ, существуют, чтобы поддерживать экономику тогда, когда ей плохо и сдерживать ее, когда она перегревается. Ученые экономисты еще во время кризиса 2008 года пришли к выводу, что Великую Депрессию в начале 20 века можно было бы избежать, начни ФРС печатать деньги и максимально стимулировать экономику деньгами в то время. Мягкая монетарная политика спасла экономику в 2008, после чего рынки продолжили расти без каких-либо грандиозных обвалов, мягкая монетарная политика спасла экономику от новой Великой Депрессии в 2020.

Да, по мере сворачивания мягкой монетарной политики рынки будут приходить в некую турбулентность, однако монетарная политика не является единственным и ключевым элементом, который оказывает влияние на рынки. Если инвесторы будут уверены в том, что экономике ничего не угрожает, они продолжат инвестировать, и рынки продолжат расти. 

Все это заговор

Кризис рынка ипотечного кредитования США в 2007 году, который едва не обрушил мировую банковскую систему, если не заговор, то мошенничество крупных инвестиционных банков. Однако для нас с вами это ничего не меняет, ведь мы не можем разгадать чьих-либо замыслов. А строить прогнозы, основываясь на идее о заговоре, дело неблагодарное.

На финансовых рынках достаточно инструментов, таких как диверсификация и хеджирование, которые позволяют защитить активы и капитал от потерь, вне зависимости от того, откуда пришла беда: кризис, пузырь, пандемия или, ок, заговор. Например, вы можете инвестировать капитал не только в централизованные активы, такие как акции, ETF, индексы, золото или сырье, но и в децентрализованные криптовалюты. 

Регистрируйтесь на Dzengi.com и инвестируйте в токенизированные акции, крипту, сырье.

Dzengi.com

На платформе представлены более 2000 активов: криптовалюты, токенизированные акции крупнейших в мире компаний, токенизированные ETF, токенизированные фондовые индексы, токенизированные валюты и токенизированные облигации. На криптобирже доступна как покупка и продажа активов, так и торговля с левереджем до 500х.

Деятельность криптобиржи Dzengi.com регулируется Декретом Президента Республики Беларусь № 8 «О развитии цифровой экономики» и иными актами законодательства Республики Беларусь.

Материал не является финансовой консультацией. Инвестиции связаны с риском потери всех инвестиций. Успех прошлых инвестиций не означает успеха в будущем.

Помогаете devby = помогаете ИТ-комьюнити.

Засапортить сейчас.

Читайте также
8 онлайн-курсов и интенсивов для Product Manager (февраль, 2024)
8 онлайн-курсов и интенсивов для Product Manager (февраль, 2024)
8 онлайн-курсов и интенсивов для Product Manager (февраль, 2024)
Собрали проверенные онлайн-курсы и интенсивы для Product Manager. В этой подборке: курсы от действующего PM в Microsoft, актуальная специализация по управлению продуктами в сфере AI, курсы для начинающих специалистов и лайфхаки как проходить собеседования на позицию продакта.
2 комментария
Как очистить Mac? Лучшие  платные приложения для macOS (октябрь 2023 г.)
Как очистить Mac? Лучшие платные приложения для macOS (октябрь 2023 г.)
Как очистить Mac? Лучшие платные приложения для macOS (октябрь 2023 г.)
Чем просканировать накопившийся за время работы мусор на диске вашего в Мака и навести порядок? Рассказываем о 7 платных приложениях для очистки macOS, на которые, на наш взгляд, стоит обратить внимание.
4 комментария
11 лучших сертификаций Coursera, чтобы освоить новую специальность (август, 2023)
11 лучших сертификаций Coursera, чтобы освоить новую специальность (август, 2023)
11 лучших сертификаций Coursera, чтобы освоить новую специальность (август, 2023)
Проанализировали Coursera в поисках лучших профессиональных программ на 2023 год, прохождение которых позволит получить востребованную специальность. Рассказываем, на какие направления обратить внимание и как сертификация Coursera помогает изменить вашу карьеру.
1 комментарий
12 онлайн-курсов по языку Java для новичков и профессионалов (август, 2023)
12 онлайн-курсов по языку Java для новичков и профессионалов (август, 2023)
12 онлайн-курсов по языку Java для новичков и профессионалов (август, 2023)
Java по-прежнему входит в список самых популярных языков программирования. Вместе с Digitaldefynd мы составили список курсов по Java, которые подойдут как новичкам, так и людям с опытом программирования, чтобы освоить этот востребованный язык.

Хотите сообщить важную новость? Пишите в Telegram-бот

Главные события и полезные ссылки в нашем Telegram-канале

Обсуждение
Комментируйте без ограничений

Релоцировались? Теперь вы можете комментировать без верификации аккаунта.

Комментариев пока нет.