«Черные лебеди». Как подготовиться к падению крипторынка
Теория «черного лебедя» появляется не только на традиционном, но и на крипторынке. Разбираемся, как это происходит.
Теория «черного лебедя» появляется не только на традиционном, но и на крипторынке. Разбираемся, как это происходит.
Что такое «черный лебедь»?
Теория «черного лебедя» сформулирована экономистом и автором бестселлера «Черный лебедь. Под знаком непредсказуемости» Нассим Талеб. Термин обозначает труднопрогнозируемые или, наоборот, очевидные, но игнорируемые события со значительными последствиями. В своей книге Талеб называет «черными лебедями» Первую мировую войну, развитие интернета и Мировой финансовый кризис 2008 года.
В 2020-м году многие ожидали встрясок в экономике из-за кризиса в отношениях США и Китая, а также ценовой нестабильности на рынке нефти. Но в марте появился другой «черный лебедь» — пандемия коронавируса, который затронул все рынки, в том числе сферу криптовалют. Критоналитик Вилли Ву еще в марте 2020-го отметил, что на рынке происходит нечто странное, и это отражается на активности инвесторов. Тогда же Ву предположил, что индустрия столкнулась с «черным лебедем».
This is a chart of on-chain «investor activity» right now. Long term looks solid. Short term is very weird, normally it’s smooth oscillations, not anymore, it’s like something hit it (#COVID19?), it’s fizzing out. Waiting for this to reverse before we put in a bottom. Maybe soon. pic.twitter.com/uy9gSeE3Ts
— Willy Woo (@woonomic) March 10, 2020
Позднее Виталик Бутерин назвал PoW-алгоритм блокчейна цифровых валют игнорируемым «черным лебедем» крипторынка. Основатель Ethereum отметил, что публичность шаблонов и ключей делают алгоритм технически и политически уязвимым. Бутерин противопоставляет PoW-консенсусу Proof-of-Stake (PoS), который пока не так распространен.
Как подготовиться к падению крипторынка?
«Черного лебедя» невозможно предсказать. Но важно понимать, что в экономике такие события случаются, и к рискам можно подготовиться. В сфере крипторынка триггером для падения криптовалюты может стать что угодно. Например, есть риск, что крупный капитал запустит спираль распродаж: из-за этого на рынке появляется больше активов и начинается хаос. В результате другие инвесторы тоже начинают распродавать свои активы, следуя тренду. Крипторынок, в отличии от традиционного, более волатилен. Когда Tesla купила биткоины, то цена на монеты выросла. Предполагалось, что Facebook тоже приобрела BTC, но слухи не подтвердились — и после публикации квартального отчета курс криптовалюты упал. Повестка постоянно меняется, что приводит к скачкам даже в обычных условиях, а «черный лебедь» может изменить ситуацию на рынке радикально.
Как реагировать на «черных лебедей»?
Реагировать на факторы, описанные Талебом, помогает опыт и «насмотренность». Чем больше вы анализируете рынок и учитесь понимать, как работают капиталы, как устроены различные процессы, тем проще вам будет реагировать на изменения. Используйте сервисы для мониторинга и аналитики — например, по динамике вывода криптовалют из кошельков можно спрогнозировать предстоящий обвал. Также стоит изучать историю финансового рынка и криптовалют — часто паттерны повторяются. Например, финансовые кризисы происходят каждые 7-11 лет, а биткоин растет скачкообразно — бум обычно происходит каждые 4 года. Какие закономерности прослеживаются в этих событиях, что им предшествует? Понимание макротрендов поможет спокойнее принимать изменения, а иногда и самостоятельно их прогнозировать.
Что такое токенизированные акции?
Токенизированные акции — это ценные бумаги, которые перевели на блокчейн и преобразовали в токен, привязанный к цене реального актива, то есть это финансовый актив на блокчейне, в основе которого лежит другой базовый актив.
Токенизированные акции могут работать эффективнее традиционных ценных бумаг (обычных акций), поскольку денежные затраты, связанные с обработкой сделок, в данном случае меньше, а стоимость контракта — ниже, потому что при работе с блокчейном не нужны посредники.
Регистрируйтесь на Dzengi.com и инвестируйте в токенизированные акции, крипту, сырье.
Dzengi.com
На платформе представлены более 2000 активов: криптовалюты, токенизированные акции крупнейших в мире компаний, токенизированные ETF, токенизированные фондовые индексы, токенизированные валюты и токенизированные облигации. На криптобирже доступна как покупка и продажа активов, так и торговля с левереджем до 500х.
Деятельность криптобиржи Dzengi.com регулируется Декретом Президента Республики Беларусь № 8 «О развитии цифровой экономики» и иными актами законодательства Республики Беларусь.
Материал не является финансовой консультацией. Инвестиции связаны с риском потери всех инвестиций. Успех прошлых инвестиций не означает успеха в будущем.
Релоцировались? Теперь вы можете комментировать без верификации аккаунта.