Всего за год Дональд Трамп кардинально изменил свое отношение к криптовалютам: если ранее он считал индустрию сплошным мошенничеством, то теперь намерен превратить США в первую «криптодержаву». Его команда планирует существенно изменить регулирование криптовалютного рынка. Инвесторы уже говорят о начале «золотого века» для криптовалют с приходом Трампа в Белый дом.
Всего за год Дональд Трамп кардинально изменил свое отношение к криптовалютам: если ранее он считал индустрию сплошным мошенничеством, то теперь намерен превратить США в первую «криптодержаву». Его команда планирует существенно изменить регулирование криптовалютного рынка. Инвесторы уже говорят о начале «золотого века» для криптовалют с приходом Трампа в Белый дом.
Крипторынок в ажитотаже: после объявления результатов президентских выборов в США курс биткоина побил новый рекорд, превысив отметку в $89 000. Эта новость отразилась на котировках и других криптовалют, а также доллара. Индекс доллара США колеблется на самом высоком уровне с апреля, увеличившись более чем на 2% за последнюю неделю. Рост котировок свидетельствует об ожиданиях инвесторов, которые надеются на значительные изменения в регулировании крипторынка.
По данным исследовательского центра Pew Research Center, миллионы американцев уже инвестировали в криптовалюты или торговали ими, хотя эти цифровые активы, как правило, привлекают больше молодых людей. 31% американцев в возрасте от 18 до 29 лет говорят, что они инвестировали, торговали или использовали криптовалюту, по сравнению с 16% среди населения в целом.
Во время первого президентства (2016–2021 гг.) Трамп несколько раз говорил, что не доверяет криптловалютам. В 2019 году политик заявил, что не является поклонником биткоина и других криптовалют, потому что их курс быстро меняется и основан «на воздухе». Также Трамп говорил, что нерегулируемые криптоактивы могут использовать злоумышленники для незаконной деятельности, в том числе для торговли наркотиками. В 2021 году Трамп заявил, что биткоин — это «мошенничество», а криптовалюты подрывают значение доллара США.
Отчет Global Product Holding Analytics 2024 от GlobalData показывает тенденции среди по группам: криптоинвесторов в среднем в два раза больше среди американцев:
Во время предвыборной кампании 2024 года Трамп значительно изменил своё отношение к криптовалютам. Он заявил о намерении сделать США мировым лидером в этой сфере. Штаб политика принимал пожертвования в биткоинах на протяжении всей гонки, а в сентябре Трамп попал в заголовки после того, как заплатил за еду в Нью-Йорке биткоинами. Его вице-президент Дж. Д. Вэнс также является давним сторонником криптовалют.
За время кампании Трамп пообещал создать стратегический национальный резерв биткоинов и назначить регуляторов, благоприятно настроенных к цифровым активам. Также он пообещал уволить председателя Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) Гэри Генслера и назначить на его место более лояльного к криптовалютам руководителя. Кроме того, политик выразил намерение предотвратить разработку цифровой версии доллара (CBDC), посчитав ее угрозой финансовой свободе граждан.
Наконец, Трамп заявил, что будет защищать право на майнинг биткоинов и «гарантирует каждому американцу право самостоятельно распоряжаться своими цифровыми активами и совершать транзакции без надзора и контроля со стороны правительства». Наибольший интерес у избирателей и журналистов вызвала инициатива World Liberty Financial (WLF), которую поддержал политик. Этот проект можно назвать семейным предприятием Трампов: по данным СМИ, WLF контролируют сыновья президента.
World Liberty Financial (WLF) — это децентрализованная финансовая (DeFi) платформа, которая продвигает массовое использование стейблкоинов и децентрализованных финансовых услуг. Проект поддерживают Дональд Трамп и его сыновья: Баррон, Эрик и Дональд-младший. Последние двое, по данным СМИ, управляют платформой, а 18-летний Баррон выступает «DeFi-визионером» проекта.
15 октября платформа начала продажу собственных токенов управления WLFI. Этот токен предоставляет держателям право голоса в вопросах управления платформой, однако не предусматривает экономических прав и его нельзя передать. Также после покупки токен нельзя продать или обменять. Для участия в продаже пользователи должны пройти процедуру KYC (Know Your Customer). Примечательно, что граждане США, не являющиеся аккредитованными инвесторами, не могут участвовать в продаже.
Перед запуском компания внесла в предварительный список более 100 тысяч аккредитованных инвесторов и надеялась собрать $300 миллионов от первоначальной продажи токенов. Однако она не достигла этой цели, собрав лишь $14 миллионов и реализовав только 4,7% от 20 миллиардов токенов, выделенных для публичной продажи.
Платформа планирует запустить свой собственный стейблкоин, привязанный к доллару США. 70% которой будет зарезервировано для инсайдеров компании, а оставшиеся 30% будут распределены посредством публичной продажи. Однако создать стейблкоин не так просто: для этого требуется большой фиатный капитал и выполнение множества требований регуляторов. Некоторые проекты пытались обойти эти требования с помощью крипто-трюков, но в основном с треском провалились, как это случилось с Terra.
WLF, по сути, напоминает традиционную криптобиржу, где инвесторы могут покупать и продавать цифровые валюты. Проект подвергся критике из-за потенциального конфликта интересов, связанного с влиянием Трампа на регулирование криптовалюты и возможностью манипулирования рынком. Семья Трампа может получить значительную прибыль от проекта. Например, Tether, крупнейший в мире эмитент стейблкоин, сообщил о рекордной прибыли в размере $5,2 миллиарда только за первую половину 2024 года.
У Трампа также есть связи с Tether. По словам генерального директора брокерской фирмы Cantor Fitzgerald Говарда Лютника, Tether — их клиент и хранит «многие, многие» свои активы у финансовой компании. Сейчас Лютник возглавляет переходную команду избранного президента и, скорее всего, войдет в новую администрацию Трампа.
Избранный президент намерен полностью изменить подход американских властей к криптовалютам. Сейчас его команда уже занимается поиском кандидатов с дружественными для отрасли взглядами на ключевые регулирующие должности.
По данным The Washington Post, помощники Трампа консультируются с руководителями криптовалютных компаний, чтобы разработать возможные изменения в федеральном законодательстве.
Сам Трамп еще в июне этого года встретился с дюжиной руководителей и экспертов криптоиндустрии в своем поместье Мар-а-Лаго во Флориде. По словам присутствующих, политик намерен серьезно заняться вопросами развития криптоиндустрии в США.
Эксперты сходятся во мнении, что значительные изменения произойдут в одном из главных регуляторов рынка — Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC). В течение последних нескольких лет SEC не решалась одобрить криптовалютные биржевые фонды (Exchange Traded Fund, ETF): инвестиционные инструменты, которые позволяют людям делать ставки на криптовалюту, фактически не владея ею. Но федеральный суд вынудил SEC разрешить биткоин-фонды ETF в январе этого года.
Трамп во время предвыборной кампании пообещал значительно либерализовать нормативную и регуляторную базу. Также почти решен вопрос об увольнении нынешнего председателя SEC Гэри Генслера — одного из жестких регуляторов криптовалюты в администрации Байдена. Срок полномочий Генслера истекает только в 2026 году, но некоторые аналитики ожидают, что он уйдет в отставку, как только Трамп вступит в должность,
Вместо Генслера команда Трампа рассматривает несколько кандидатур. Среди самых вероятных — Дэниел Галлахер, бывший сотрудник SEC, который сейчас работает в криптобирже Robinhood, а также два комиссара SEC Хестер Пирс и Марк Уйеда. Оба неоднократно критиковали Генслера за слишком жесткий подход к регулированию криптоиндустрии. Однако эксперты считают, что шансы у Пирса и Уйеды заменить Генслера не так высоки: Трамп предпочитает назначать на ключевые посты людей со стороны.
Руководители отрасли ожидают, что новая администрация Трампа сосредоточится на разработке понятного регулирования, которое сегодня выглядит разрозненным и неполным. В ситуации неопределенности такие регуляторы, как SEC, руководствуются своими представлениями о необходимых правилах, что влечет за собой судебные иски. В итоге регулирование отрасли во многом строится на судебных прецедентах.
Сектор цифровых активов давно призывает к принятию всеобъемлющего законодательства для определения статуса таких валют, как XRP, Litecoin и Solana, для создания механизмов защиты инвесторов и поддержки новых инвестиционных схем, таких как биржевые фонды (ETF), инвестирующие в Bitcoin и Ethereum. При более дружественной SEC следующими могут стать ETF, основанные на более мелких криптовалютах, таких как Solana и XRP.
Во многом политику в отношении криптовалют в команде Трампа будут определять Илон Маск и Говард Лютник. Избранный президент уже заявил, что Маск возглавит вместе с другим бизнесменом Вивеком Рамасвами новое Управление по эффективности правительства США. Лютник еще не получил формальную должность в новой администрации.
Как сообщает Bitcoinist, Рамасвами был одним из первых сторонников принятия биткоина в качестве стратегического резервного актива для страны, предполагая, что доллар США может быть подкреплен корзиной других криптовалют, включая биткоин, чтобы эффективнее бороться с инфляцией и стабилизировать стоимость национальной валюты с течением времени.
The Washington Post сообщает, что команда Трампа изучает возможность создания президентского совета по цифровым валютам, а также назначения специального советника при криптовалютам в Национальном экономическом совете. Этот орган отвечает за координацию внутренней и внешней экономической политики страны.
Одной из тем предвыборной кампании стала CBDC (Central Bank Digital Currency) — цифровая форма национальной валюты, которую выпускает и контролирует центральный банк страны. В Штатах уже несколько лет обсуждают возможность введения Федеральной резервной системой своей CBDC. ФРС еще не решила, создавать ли полностью цифровую версию доллара, хотя в январе 2022 года регулятор оценил потенциальные затраты и выгоды этой инициативы.
Против создания CBDC категорически выступал Трамп. «Майнинг биткоинов может стать нашей последней линией обороны против CBDC. Ненависть Байдена к биткоину только на руку Китаю, России и радикальным левым коммунистам», — написал политик в своей сети Truth Social. Трамп поклялся запретить создание CBDC в случае своего переизбрания.
«Такая валюта предоставит федеральному правительству — нашему правительству — абсолютный контроль над вашими деньгами. Они могут забрать ваши деньги. Вы даже не узнаете, что они пропали», — заявил Трамп избирателям в Нью-Гэмпшире во время предвыборного митинга.
Команда Трампа нацелилась на изменение требований Офиса Контролера денежного обращения (Office of the Comptroller of the Currency’s, OCC). Этот независимый орган в составе Министерства финансов США отвечает за выдачу федеральных банковских лицензий, регулирование и надзор за национальными банками, сберегательными ассоциациями, а также филиалами и агентствами иностранных банков в США.
Новые правила должны облегчить банкам хранение и обращение криптовалют. В частности, Трамп может потребовать от OCC изменить руководство 2020 года, которое уже позволяло банкам предлагать услуги по хранению криптовалют. Это снизит барьеры для традиционных банков при использовании цифровых активов, а также ускорит интеграцию криптовалюты в основные финансовые услуги, которые предлагают банковский сектор.
Еще одна идея — это пересмотр Community Reinvestment Act (CRA). Закон требует, чтобы банки и другие финансовые организации предоставляли кредиты и услуги в тех сообществах, где они работают, особенно в районах с низким и средним доходом. Трамп может добавить возможность инвестиций в проекты блокчейна и криптовалюты. Таким образом банки смогут получать кредиты CRA за поддержку криптобизнеса.
Лоббирование интересов индустрии происходит и на уровне Конгресса. Криптолоббисты, такие как Fairshake, потратили более $100 миллионов на поддержку кандидатов, выступающих за криптовалюту, в надежде добиться принятия благоприятного для отрасли законодательства. В центре внимания лоббистов — законопроект, который передаст регулирование криптовалют от SEC Комиссии по торговле товарными фьючерсами (Commodity Futures Trading Commission, CFTC), гораздо менее влиятельному агентству. Победа Трампа стала для лоббистов настоящим подарком.
Мэтт Хоуган, директор по инвестициям в Bitwise Asset Management, выразил оптимистичный прогноз относительно рынка криптовалют, заявив, что он вступит в «золотой век» при Трампе. По словам Хоугана, в течение последних восьми лет криптоиндустрия работала в условиях существенных ограничений, сталкиваясь с агрессивными мерами принуждения со стороны SEC и множеством судебных исков, которые создавали неопределенность в отрасли.
Топ-менеджер Bitwise ожидает, что это регуляторное давление начнет ослабевать в течение первых 100 дней работы новой администрации Трампа, поскольку республиканец последовательно демонстрирует свою поддержку росту и инновациям в секторе цифровых активов, а на горизонте видна новая нормативно-правовая база.
Адам Блумберг, соучредитель Interaxis, фирмы, которая предоставляет образовательные услуги в области криптовалюты и блокчейна, также считает, что администрация Трампа внесет ясность в регулирование цифровой валюты: «Я думаю, мы увидим законодательство о стейблкоинах, которое приведет к тому, что больше людей будут совершать транзакции на блокчейне. Мы также увидим проекты, в которых токены не будут считаться ценными бумагами, и команды не будут беспокоиться о запуске проекта».
Несмотря на оптимистичные прогнозы сторонников криптовалют, некоторые эксперты обеспокоены последствиями политики Трампа. Критики утверждают, что изменения в регулировании, которых добивается отрасль, могут подорвать защиту прав потребителей и «подвергнуть инвесторов большему риску мошенничества и манипулирования рынком». Хотя избранный президент намерен реализовать комплексную программу, включая возможность создания национального резерва биткоинов, эффективность этих планов будет зависеть от регулирующего органа.
Однако с получением Республиканской партией большинства в Конгрессе путь к этим изменениям может стать проще для Трампа и всей отрасли. «Никто из Республиканской партии не готов сейчас противостоять Трампу, поэтому они будут предлагать и голосовать за те правила, которые он хочет», — подытожил Адам Блумберг.
Релоцировались? Теперь вы можете комментировать без верификации аккаунта.
О, так это наш клиент! Рекомендую начать с принципов британского права.
а там в Минск Мире уже по британскому праву живут?
В Минск Мире живут в Минске и в мире.
А мой коммент про славные времена прихода криптовалют в Нью-Васюки.