20% с каждой зарплаты в фонды. Как беларус в Германии самостоятельно копит на пенсию через ETF

Кто пишет: Немецкий Гастарбайтер, 20 лет живёт в Германии, работает на себя в логистике. Ведёт одноименный телеграм-канал про немецкие будни и экономику.

Если вы хотите рассказать про свой бюджет или инвестиции комьюнити, напишите в телеграм.

Первая попытка провалилась через три месяца

Я начал пробовать инвестировать ещё в начале 2010-х, вскоре после того как нашёл первую работу после вуза. ETF были в Германии уже доступны, но консервативным немцам пока непонятны, так что почти никто из них туда не заходил. А мне стало интересно, и я купил ETF на немецкий индекс.

Однако тогда нас с женой хватило на три-четыре месяца. Жена не работала, я только начинал карьеру, и в конце каждого месяца нам не хватало ровно той суммы, которую я откладывал в индекс. Поэтому пришлось всё продать. И к осознанным инвестициям я вернулся только после того как ушёл на фриланс.

Почему я не плачу в государственный пенсионный фонд

В Германии, когда переходишь на фриланс, почти всегда решаешь сам будешь ли ты продолжать платить в государственный пенсионный фонд (у которого очень маленькая доходность) или копить самостоятельно.

Деньги, которые я плачу сегодня, идут на пенсии нынешних пенсионеров. А мою пенсию через 20–30 лет будут оплачивать те, кто будет работать тогда. Причём если раньше на одного пенсионера приходилось шестеро работающих, то сейчас — чуть больше двух. Пенсионный возраст, вероятно, будет расти и дальше: в этом году правительственная комиссия предложила привязать его к средней продолжительности жизни и пока ограничить на уровне в 69 лет (для мужчин и женщин одинаково).

Вдобавок доходность у фонда мизерная. Он хочет почти 19% от брутто-зарплаты, но гарантирует максимум около 3700 евро в месяц на пенсии — до налогов, до социальных отчислений. Да-да, пенсия в Германии тоже облагается подоходным и с неё платишь медстраховку. И то, 3700 евро получишь лишь если 45 лет платил по максимальной ставке.

На такие условия я был не готов, на мой взгляд, на рынке эти же деньги можно вложить гораздо интереснее. Так я решил откладывать самостоятельно.

Мы с женой стали думать, как копить на пенсию, чтобы при этом было комфортно на душе. Как получить приемлемую доходность, но при этом чтобы без бессонных ночей и депрессии. И в итоге остановились на классике: ETF на MSCI World, к которому потом добавили World IT.

Что касается суммы, я решил опираться на труды великих: если сам государственный пенсионный фонд (!) считал достаточным брать с людей по 19%, то и мой взнос должен быть примерно на этом уровне, несколько нелогично подумал я. Теперь я каждый месяц откладываю в ETF около 20% чистого дохода.

Как устроен мой бюджет

Я работаю на себя. Скажем, в конце месяца я получаю 100% оборота. Половину сразу оставляю на рабочем счету под расходы и налоги. Их списывают раз в три месяца, так что у меня на рабочем счету почти всегда есть какой-то запас. Если мне нужны деньги на крупные покупки или отпуск прямо сейчас, то теоретически я могу взять их из этой кубышки и погасить их сам себе за две-три выплаты. Но вообще я стараюсь этого не делать, только по крайней необходимости.

Вторую половину перевожу себе как зарплату, из неё автоматически уходят: аренда жилья, взносы в три накопительных фонда (два пенсионных — мой и жены, и общий с сестрой на непредвиденные семейные расходы), ещё часть — на счёт жены. Там мы откладываем на свой дом в старости. К седьмому числу все обязательные платежи уже списаны. На жизнь до конца месяца остаётся пара тысяч евро.

В инвестиционную «кубышку» я не залезаю принципиально. Это очень вредная привычка: один раз позволишь себе — и уже не остановишься. Если чего-то очень хочется, а денег нет — значит, подожди пока они появятся, но не трогай запасы.

Другие активы

У нас с женой есть две квартиры, которые мы сдаём, но не живём в них. Честно говоря, я бы спокойно обошёлся без них, но жене так комфортнее — и это тоже валидная причина. Ипотека там будет идти до нашей пенсии, то есть взносы небольшие, но и доля нашей собственности пока невелика. Впрочем, для целей статьи их можно гордо назвать «диверсификацией портфолио».

В драгоценные металлы не вкладываюсь принципиально: они не платят дивидендов, не приносят арендной платы. На мой взгляд это просто спекуляция на курсе. Да, классические консультанты советуют держать часть портфеля в золоте для стабилизации волатильности, но лично для себя я не вижу в этом смысла.

Я не занимаюсь трейдингом и не вкладываю в криптовалюты. От трейдинга получил очень хорошую прививку во время пандемии, когда за ночь потерял больше 30 тысяч евро.

В начале пандемии, когда никто толком не понимал, что происходит, а компании одна за другой заявляли «мы делаем вакцину» и их акции взлетали в десятки раз, я как полный придурок взял 30 тысяч евро, отложенных на налоги, и вложил всё в одну-единственную акцию по 10 евро за штуку. Лёг спать, а утром она стоила около 10 центов.

Часть денег потом отбил на BioNTech и других акциях, остальное пришлось просто отработать. И с тех пор зарёкся даже подходить к трейдингу, решил инвестировать только в фонды — даже если какая-то компания сильно просядет, то фонд так не упадёт.

Когда я смогу перестать работать

У нас нет цели вроде «накопить миллион евро» — слишком много переменных. Мир в последнее время трясёт, и Германия, увы, не исключение. Тут не до конкретных целей.

Но мы знаем, сколько тратим в месяц, и понимаем, что со временем эта сумма, скорее всего, будет только снижаться. Наш сын скоро закончит школу и уедет из родительского дома. Возможно, мы сами переедем куда-то дешевле.

Общеизвестный ориентир для такого — правило четырёх процентов. Согласно этому правилу, если в первый год снять около 4% первоначального капитала, а затем индексировать эту сумму на инфляцию то этого хватит не менее чем на 30 лет. Но мы планируем долгую пенсию, поэтому ориентируемся скорее на 3%.

Кстати, в том числе и в этом смысл работы на себя: тебя вообще не волнует официальный пенсионный возраст. Не надо трубить до 69 — может быть, мы сумеем выйти на пенсию в 50-55. Полностью или с подработкой — тут уже как пойдёт, но это будет нашим решением.

Кстати, о решениях. В Германии, как и во многих других странах, есть налог на прирост капитала. Он больше 26%, включая исторический «налог солидарности», который ввели в 1991 году на восстановление бывшей ГДР и с тех пор для более обеспеченных так и не отменили. Хотя для фондов на основе акций есть льгота — налог берут не со всей суммы прироста, а с 70%, поэтому фактическая ставка для меня выходит около 18,5%.

Но это всё равно ощутимо. Поэтому один из вариантов на будущее, который мы рассматриваем, — когда накоплений станет достаточно, по-настоящему уехать из Германии в страну с нулевым налогом на прирост капитала, вроде Швейцарии или Кипра.

Вариантов много, но главное для меня — психологический комфорт и финансовая дисциплина. Выбрать инструмент, который будет отвечать моей готовности к риску, и сделать так, чтобы доставать из него деньги было как можно сложнее (технически или психологически) — вот и весь секрет.

А потом 20-30 лет просто ждать.

Мнение автора может не отражать позицию редакции. 

Что ещё почитать про финансы: 

• «В Беларуси мне хватит денег на 15 лет». Автор курсов по QA о том, что мотивирует зарабатывать больше; 
• Три года зарплаты — и квартира без кредита. Как тимлид купил жильё в Тбилиси; 
• «Не хочу сидеть на шее у мужа». Беларуска — о том, как делить семейный бюджет, когда один зарабатывает больше.